L’élan est revenu à l’un des métiers de l’IA les plus en vogue en 2026 : Micron (MU).
Les actions du jeu de puces mémoire ont franchi lundi le niveau psychologiquement important de 1 000 $ lors des échanges avant commercialisation. L’action ne s’est pas négociée à ce prix ou au-dessus depuis le 6 juillet, selon les données de Yahoo Finance AlphaSpace.
À partir de cette date, les actions ont perdu 25 % jusqu’au 29 juillet dans un contexte de recul plus large des noms d’IA dynamiques en raison des craintes de surévaluation. Le titre a depuis rebondi de 36 % par rapport à ces plus bas.
Plusieurs facteurs poussent probablement le stock vers des pâturages plus verts.
D’une part, la construction d’infrastructures hyperscalers continue de fonctionner à chaud, générant un volume de commandes massif pour les modules de mémoire à large bande passante (HBM) de Micron. Plus précisément, les HBM3E et HBM4 de Micron connaissent une forte demande car ils sont des composants matériels essentiels aux côtés des accélérateurs graphiques Nvidia et AMD AI.
La forte demande des hyperscalers est sur le point de maintenir la crise des puces mémoire – qui fait grimper les prix des produits Micron – pendant au moins deux ans, a écrit le stratège de JPMorgan, Jay Kwon, dans une note récente.
« Un marché adressable total de mémoire plus élevé, motivé à la fois par les prix et le volume, la pénurie de SD se poursuivra au cours des deux prochaines années », a déclaré Kwon. « La demande de mémoire, qui s’étend du GPU au CPU, semble avoir été sous-estimée par les investisseurs (conceptuellement bien connu mais l’impact réel du SD sous-estimé) et reste une source clé de révisions potentielles à la hausse de la demande. »
La société a également adopté un ton haussier lors d’un événement du secteur au début du mois, soulignant l’augmentation de la demande depuis la dernière publication de ses résultats en juin.
« Depuis les résultats, Micron a indiqué que les signaux de demande globale ont encore augmenté sur les marchés finaux, les clients demandant constamment plus d’approvisionnement malgré des prix élevés – notamment, Micron a mentionné qu’il ne pouvait pas répondre à la moitié de la demande des clients de Washington DC dans de nombreux cas », a déclaré John Vinh, analyste de KeyBanc, après l’événement.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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