ONEOK a accepté d’acquérir les actifs de collecte et de traitement de gaz naturel de Brazos Midstream dans le sous-bassin Midland du bassin permien pour 4,425 milliards de dollars en espèces, élargissant ainsi l’empreinte de l’opérateur intermédiaire dans l’une des plus grandes régions productrices de pétrole et de gaz des États-Unis.
L’acquisition sera financée dans le cadre d’un investissement minoritaire distinct sans droit de vote de 9 milliards de dollars provenant de fonds et de sociétés affiliées gérés par Apollo Global Management. ONEOK prévoit d’utiliser environ 5 milliards de dollars du produit d’Apollo pour éteindre la dette existante, tandis que le reste financera l’acquisition de Brazos.
La structure permet à ONEOK de financer la transaction sans émettre de capitaux propres. La société a déclaré que la combinaison de l’investissement Apollo et de la réduction prévue de la dette devrait porter son ratio dette/EBITDA pro forma 2027 à environ 3,25 fois.
Le système du bassin Midland de Brazos est soutenu par environ 600 000 acres dédiés dans le cadre de contrats à prix fixe avec une durée restante moyenne pondérée supérieure à 12 ans, selon ONEOK. Les producteurs opérant sur le permis comprennent ExxonMobil, Diamondback Energy et Double Eagle, avec 14 plates-formes de forage actives prenant actuellement en charge le système.
Après l’achèvement de l’usine de traitement Cassidy II, que ONEOK prévoit pour le troisième trimestre 2027, le système acquis devrait comprendre environ 700 milles d’infrastructures de collecte et 1,2 milliard de pieds cubes par jour de capacité de traitement de gaz dans sept comtés du bassin de Midland.
ONEOK a déclaré que l’ajout des actifs de Brazos ferait plus que doubler sa capacité de traitement du bassin de Midland à environ 2,3 milliards de pieds cubes/j, y compris les installations actuellement en construction. La société prévoit de relier ces volumes à son infrastructure plus large de liquides de gaz naturel, notamment le pipeline West Texas NGL et son projet de fractionnement de Medford.
L’acquisition s’inscrit dans le cadre d’une expansion pluriannuelle du portefeuille intermédiaire de ONEOK aux États-Unis. La société a finalisé son acquisition de Magellan Midstream Partners pour 14,1 milliards de dollars en 2023, ajoutant ainsi une infrastructure majeure de pétrole brut et de produits raffinés. En 2024, ONEOK a payé environ 2,6 milliards de dollars pour Medallion Midstream et 3,3 milliards de dollars pour la participation majoritaire de Global Infrastructure Partners dans EnLink Midstream, avant d’acquérir les participations publiques restantes d’EnLink en janvier 2025.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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