Choisir entre Vanguard Financials ETF (NYSEMKT:VFH) et ProShares – Ultra Financials (NYSEMKT:UYG) implique de peser les avantages d’un fonds indiciel à faible coût et à large marché par rapport à un outil à effet de levier très volatil conçu pour les traders à court terme.
Le secteur financier englobe tout, des géants bancaires mondiaux aux prêteurs régionaux et aux processeurs de paiement. Les investisseurs recherchant une exposition ici pourraient choisir VFH pour la stabilité du suivi du marché ou UYG pour des rendements quotidiens amplifiés. Alors que VFH suit un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière pour une croissance à long terme, le fonds ProShares vise le double du rendement quotidien de son indice de référence, ce qui introduit des risques de dégradation de l’endettement sur de longues périodes.
Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur l’historique du fonds disponible (jusqu’à cinq ans). Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement des dividendes correspond au rendement des distributions sur les 12 derniers mois à la clôture des marchés le 23 juillet. Le rendement des dividendes de l’UYG exclut le versement de plus-values à court terme aux actionnaires.
VFH est l’option la plus abordable, tandis que son homologue facture des frais nettement plus élevés pour sa stratégie à effet de levier. Le fonds Vanguard offre un paiement plus élevé, bien que le fonds ProShares ait en fait rapporté plus de liquidités en raison des distributions de gains en capital, malgré son objectif différent.
Vanguard Financials ETF détient 427 actions et reflète la performance d’entreprises du secteur financier, notamment l’assurance, la gestion d’actifs et la banque d’investissement. Ses positions les plus importantes incluent JPMorgan Chase & Co (NYSE :JPM) à 9,2 %, Berkshire Hathaway Inc (NYSE :BRKB) à 7,8 % et Mastercard Inc (NYSE :MA) à 4,7 %. Cette approche passive offre une large diversification. Il a été lancé en 2004. Le fonds Vanguard a payé 2,32 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, sur son récent cours de bourse d’environ 136,6 $, équivaut à un rendement de 1,70 %.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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