L'enquête de Mark Walter met la machine d'assurance et de crédit privé de Wall Street sous le contrôle du DoJ Une enquête fédérale en cours sur l'empire commercial du milliardaire Mark Walter sonne l'alarme sur l'utilisation par Wall Street du capital d'assurance pour…
Une enquête fédérale en cours sur l’empire commercial du milliardaire Mark Walter tire la sonnette d’alarme sur l’utilisation par Wall Street du capital d’assurance pour financer le crédit privé et d’autres investissements illiquides.
Bloomberg a rapporté que la société holding TWG Global de Walter a déclaré dans un dossier qu’elle réduirait son exposition aux entreprises affiliées jusqu’à 6,5 milliards de dollars après que les transactions aient été examinées par les enquêteurs fédéraux. Cela survient après que le ministère de la Justice se soit concentré sur des prêts qui auraient dû être marqués comme transactions affiliées.
La société holding TWG Global de Walter achètera jusqu’à 6,5 milliards de dollars d’actifs affiliés à Delaware Life Insurance Co. en échange d’un montant égal d’investissements non affiliés. Clear Spring Life and Annuity Co., un autre assureur contrôlé par TWG, a réduit séparément les transactions entre parties liées de 90 millions de dollars.
Ces mesures commencent par dénouer plus de 20 milliards de dollars de prêts et d’investissements qui, selon les assureurs, auraient dû être classés comme transactions affiliées.
« Trébucher sur ces exigences peut constituer une fraude », a déclaré Derek Reisfield, co-fondateur et ancien président de MarketWatch, ainsi qu’ancien consultant de McKinsey, cité par le New York Post.
Reisfield a déclaré qu’une forte exposition aux entreprises liées au propriétaire d’un assureur pose un risque très élevé.
« Le risque est que les prêts concentrés accordés à des parties liées se dégradent et que les compagnies d’assurance et leurs assurés ne puissent pas être intégralement récupérés », a déclaré Reisfield, ajoutant : « C’est une mauvaise gestion des risques et laisse les entreprises vulnérables ».
La semaine dernière, Walter a accepté de vendre les Lakers de Los Angeles à Josh Kushner et Bob Iger pour une valorisation record de 12,5 milliards de dollars, et plus tôt cette semaine, un rapport indiquait qu’il envisageait de vendre sa participation dans le Chelsea Football Club au propriétaire majoritaire, Clearlake Capital.
Les compagnies d’assurance sont autorisées à faire affaire avec des parties liées, mais ces transactions doivent être divulguées et correctement étiquetées pour garantir que les propriétaires ne font pas passer leurs intérêts avant ceux des assurés.
L’enquête sur l’empire de Walter est un signal d’alarme majeur quant à l’utilisation par Wall Street du capital d’assurance pour financer le crédit privé et d’autres investissements illiquides.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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