Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK) a signé une lettre d’intention non contraignante en vertu de laquelle SOCAR paierait 1,65 milliard de dollars en espèces, sous réserve des ajustements habituels. SOCAR acquerrait des participations directes non exploitées représentant 20 % de Legacy Haynesville et 15 % des intérêts en amont de Western Haynesville détenus par Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK). SOCAR acquerrait également 15 % de la participation de 73 % détenue par Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK) dans Pinnacle Gas Services.
La lettre d’intention exige des négociations de bonne foi mais n’oblige pas à leur achèvement. Les parties visent un accord définitif d’ici le 31 octobre 2026 et conclu d’ici la fin de l’année, sous réserve des négociations, des approbations et des conditions habituelles.
Par ailleurs, un partenariat familial Jerry Jones financera 85 % des coûts de forage et de complétion pour 18 puits Western Haynesville et 80 % pour neuf puits Legacy Haynesville. Le programme total de 27 puits devrait coûter environ 450 millions de dollars sur 12 mois. Après un retour sur investissement de 15 %, 50 % des intérêts couverts par l’entreprise reviendront à Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK).
Si la transaction SOCAR est conclue, Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK) estime que le produit réduirait la dette nette non-GAAP définie par l’entreprise de 3,1 milliards de dollars à 1,5 milliard de dollars au 30 juin 2026. La dette nette est calculée comme la dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La réduction d’environ 1,6 milliard de dollars réduirait de près de moitié la mesure et pourrait améliorer la flexibilité financière.
Le projet de forage permet de poursuivre le développement sans financement en espèces équivalent à court terme. Une fois la transaction SOCAR finalisée, Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK) conserverait l’exploitation des actifs en amont et le contrôle de Pinnacle Gas Services. Le forage devrait fournir des volumes à Pinnacle et aider à délimiter les 545 000 acres nettes dans l’ouest de Haynesville.
Les dispositions de réversion préserveraient un certain potentiel de hausse à long terme. La participation de SOCAR dans Western Haynesville passerait de 15 % à 7,5 % après cinq ans, une fois que SOCAR aurait obtenu un rendement de 15 %. L’entreprise de forage restituerait également 50 % des intérêts couverts une fois son seuil de restitution atteint.
Comstock Resources, Inc. (NYSE : CRK) pourrait ne pas parvenir à atteindre les conditions définitives, à obtenir les approbations ou à clôturer la transaction de 1,65 milliard de dollars dans les délais. Jusqu’à l’exécution des documents définitifs, la réduction de dette projetée reste conditionnelle.
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
