Intel Corporation (INTC) a dépassé les attentes des analystes concernant le chiffre d’affaires et les bénéfices du deuxième trimestre le 23 juillet. De plus, après exclusion d’un paiement unique, le flux de trésorerie disponible (FCF) était positif. Donc, INTC semble bon marché. Une stratégie consiste à vendre à découvert des options de vente hors de la monnaie.
INTC était en baisse d’environ 4,6 % le vendredi 24 juillet, à 92,32 $, après un premier bond en dehors des heures d’ouverture. Le titre est en baisse de plus d’un tiers (-34,5 %) par rapport au sommet de 140,94 $ du 22 juin.
Mais cela pourrait valoir beaucoup plus ; les analystes ont relevé leurs prévisions de revenus pour 2027, et si cela continue de générer des flux de trésorerie positifs, le titre INTC pourrait augmenter. Cet article en discutera.
Le chiffre d’affaires d’Intel au deuxième trimestre a augmenté de 25,4 % sur un an, soit 11,6 % de plus que les attentes des analystes, selon Seeking Alpha. Elle a été forte dans toutes les gammes de produits, en particulier dans les produits de production de fonderie et de centres de données. En bref, la demande pour ses puces provenant d’applications liées à l’IA est extrêmement forte et devrait se poursuivre.
De plus, les bénéfices (sur une base non-GAAP) ont augmenté de plus de 100 % à 42 cents par action (0,20 $) par rapport aux prévisions de 0,20 $ des analystes.
Après déduction d’un paiement unique à un fonds de capital-investissement pour acheter le contrôle à 100 % de son usine de fabrication en Irlande, le flux de trésorerie disponible (FCF) était solide. Et ce, même si la direction a montré dans sa présentation que le paiement ne devait pas être exclu des chiffres ajustés du FCF.
Par exemple, Stock Analysis a rapporté que le FCF du deuxième trimestre était de 4,45 milliards de dollars. Cela représente 27,59 % de ses 16,128 milliards de dollars de revenus du deuxième trimestre. De plus, au cours de l’année écoulée, sa marge FCF est devenue positive à 2,83 milliards de dollars, soit près de 5 % du chiffre d’affaires, soit une marge FCF de 4,96 % sur 12 mois glissants (TTM).
Cette tendance devrait se poursuivre puisque la direction a annoncé de solides perspectives de bénéfices. Ils prévoyaient un BPA de 38 cents par action (BPA) pour le troisième trimestre, ce qui serait nettement supérieur aux 23 cents de BPA de l’année dernière.
En conséquence, les analystes ont désormais relevé leurs prévisions de revenus pour 2027. Ils prévoient désormais 70 milliards de dollars de revenus pour 2027, contre 66,17 milliards de dollars rapportés dans mon article Barchart du 20 juillet.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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