Mercredi, Amazon a rapporté 4,25 milliards de livres sterling (5,76 milliards de dollars) grâce à sa première émission d’obligations en livres sterling, soit un chiffre juste au-dessus des premiers objectifs, alors que les hyperscalers continuent de se tourner vers les marchés obligataires au-delà des frontières américaines pour financer leurs infrastructures d’intelligence artificielle, selon Reuters.
Le total des commandes a atteint 10,65 milliards de livres sterling au moment de la clôture des comptes, en retrait par rapport au sommet d’environ 12 milliards de livres sterling après que les banques ont décidé de resserrer les spreads, selon Reuters. La structure a alloué 1,25 milliard de livres sterling à la tranche de trois ans la plus courte, les trois tranches restantes – arrivant à échéance dans six, douze et dix-neuf ans – étant chacune d’une taille de 1 milliard de livres sterling. Les rendements ont varié entre environ 5,2% sur la tranche à 3 ans et 6,7% sur l’émission à 19 ans.
JPMorgan Chase, Barclays, HSBC et NatWest ont géré la vente, selon Bloomberg.
La demande des investisseurs a couvert l’offre environ 2,5 fois, bien en deçà de la demande environ quintuplée qu’Alphabet a constatée lorsqu’elle a levé 5,5 milliards de livres sterling de dette en livres sterling en février, selon Reuters. Gordon Shannon, associé chez TwentyFour Asset Management, a déclaré que cet accueil plus faible reflétait les inquiétudes croissantes concernant le rythme des emprunts des hyperscalers. « Cela montre que la demande n’est pas illimitée », a déclaré Shannon.
Avec la livre sterling désormais dans le mix, Amazon a étendu son empreinte monétaire au-delà du dollar. La société s’est lancée sur les marchés de l’euro, du franc suisse et du dollar canadien plus tôt en 2026, et Bloomberg la place à la tête de tous les hyperscalers en matière d’émission d’obligations cette année, avec des ventes cumulées équivalentes à près de 100 milliards de dollars une fois la transaction de mercredi prise en compte.
Les hyperscalers en tant que groupe ont vendu collectivement plus de 200 milliards de dollars de dette jusqu’à présent cette année, un chiffre qui a plus que doublé leur émission totale pour l’ensemble de 2025, selon Reuters, qui cite les données du LSEG. La Banque centrale européenne a averti début septembre que la poussée des hyperscalers sur le marché obligataire de la zone euro pourrait évincer les autres emprunteurs et faire augmenter leurs coûts de financement.
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
