Selon notre analyse, l’effondrement de 19,8 % de l’ETF brésilien EWZ lundi 26 octobre figure parmi les mouvements de marché les plus rares des vingt dernières années.
L’ETF a enregistré une variation de 8,4 écarts-types. À titre de comparaison, sa variation quotidienne moyenne sur vingt ans était de seulement +0,04 %, avec un écart-type de 2,36 %.
Selon une distribution normale, la probabilité d’une baisse aussi extrême serait d’environ 1 sur 58 quadrillions.
Autrement dit, un tel événement serait pratiquement impossible selon les modèles statistiques classiques. Ce qui vient de se produire au Brésil est presque impossible.
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