Le choix entre le Vanguard S&P 500 Growth ETF (NYSEMKT:VOOG) et le State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEMKT:SLYG) dépend de la préférence de l’investisseur vers la stabilité et la domination technologique des grandes capitalisations ou vers la volatilité potentiellement plus élevée de la croissance des petites capitalisations.
Ces deux fonds ciblent les extrémités opposées du spectre des capitalisations boursières. Bien que tous deux donnent la priorité aux facteurs de croissance, ils opèrent dans des univers différents : l’un capture les entreprises géantes de l’économie américaine, et l’autre se concentre sur les petites entreprises à fort potentiel d’expansion. Cette analyse compare leurs coûts, leurs profils de risque et leurs portefeuilles.
Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur l’historique du fonds disponible (jusqu’à cinq ans). Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement des dividendes correspond au rendement des distributions sur les 12 derniers mois.
L’ETF Vanguard S&P 500 Growth est l’option la plus abordable avec un ratio de frais de 0,07 %, soit moins de la moitié des 0,15 % facturés par le fonds State Street. Même si les deux offrent des revenus modestes, l’écart de rendement reflète leur orientation principale vers l’appréciation du capital.
L’ETF Vanguard S&P 500 Growth détient 212 actions et est fortement orienté vers la technologie à 52 %, les services de communication à 16 % et la consommation cyclique à 9 %. Ses positions les plus importantes incluent NVIDIA Corp (NASDAQ : NVDA) à 13,64 %, Microsoft Corp (NASDAQ : MSFT) à 7,80 % et Apple Inc (NASDAQ : AAPL) à 5,98 %. Le fonds a été lancé en 2010. Il a payé 0,37 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, au récent cours de l’action d’environ 80,29 $, rapporte 0,4 %.
En revanche, l’ETF State Street SPDR S&P 600 Small Cap Growth cible les petites entreprises détenant les principaux titres, notamment Viasat Inc (NASDAQ : VSAT) à 1,15 %, Corcept Therapeutics Inc (NASDAQ : CORT) à 1,06 % et Alkermes Plc (NASDAQ : ALKS) à 1,01 %. Ce fonds détient 350 positions, avec un mix sectoriel plus équilibré : industrie à 19 %, technologie à 18 % et santé à 17 %. Il a été lancé en 2000. Il a payé 0,76 $ par action au cours des 12 derniers mois, ce qui, au récent cours de l’action d’environ 114,58 $, rapporte 0,7 %.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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