Crowdstrike (CRWD) affiche actuellement une volatilité supérieure à la moyenne avec un centile IV de 98 % et un rang IV de 84,61 %.
Aujourd’hui, nous allons examiner une transaction d’étranglement à découvert en raison du percentile IV élevé, qui profitera si le CRWD reste entre 175 et 230 au cours des quatre prochaines semaines.
Un short strangle vise à profiter d’une baisse de la volatilité implicite, le titre restant dans une fourchette attendue.
Lorsque la volatilité implicite est élevée, plus la fourchette attendue s’élargit.
Le profit maximum pour un étranglement court est limité à la prime reçue tandis que la perte potentielle maximale est illimitée. Pour cette raison, la stratégie ne convient pas aux débutants.
Les traders qui pensent que les actions de CRWD pourraient rester stables au cours des prochaines semaines pourraient envisager un bref étranglement.
Pour rappel, un short strangle est une combinaison d’un short put hors de la monnaie et d’un short call hors de la monnaie.
L’idée du trading est de profiter de la dégradation du temps tout en s’attendant à ce que le titre n’évolue pas trop dans les deux sens.
Pour l’action CRWD, un put du 21 août avec un prix d’exercice de 175 $ pourrait être vendu pour environ 5,55 $.
Ensuite, le call court, placé au prix d’exercice de 230 $, pourrait être vendu pour environ 4,90 $.
Au total, l’étranglement court générera environ 10,45 $ par contrat, soit 1 045 $ de prime.
La zone de profit se situe entre 164,55 $ et 240,45 $. Cela peut être calculé en prenant les strikes courts et en ajoutant ou en soustrayant la prime reçue.
Si l’action des prix se stabilise, les étranglements courts fonctionneront bien. Cependant, si l’action CRWD fait un mouvement plus important que prévu, la transaction subira des pertes.
Notez que CRWD doit publier ses résultats du deuxième trimestre le 26 août, cette transaction ne devrait donc présenter aucun risque de bénéfices si elle est maintenue jusqu’à son expiration.
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
