Les actions de GameStop plongent alors qu'un échange de dettes contre des actions de 1,4 milliard de dollars menace la dilution Les actions de GameStop ont chuté lors des échanges avant commercialisation après que la société a annoncé qu'elle avait accepté d'échanger environ 1,4 milliard de dollars de billets convertibles à coupon zéro contre des billets de classe A…
Les actions de GameStop ont chuté lors des échanges avant commercialisation après que la société a annoncé qu’elle avait accepté d’échanger environ 1,4 milliard de dollars de billets convertibles à coupon zéro contre des actions de classe A, permettant au détaillant de jeux vidéo de réduire sa dette à long terme sans utiliser de liquidités.
Le communiqué de presse indique que les transactions ont été négociées en privé et couvrent 400 millions de dollars de billets à échéance en 2030 et 1 milliard de dollars à échéance en 2032. Après l’annulation, GameStop du PDG Ryan Cohen disposera d’environ 2,8 milliards de dollars de dette convertible, dont 1,1 milliard de dollars à échéance en 2030 et 1,7 milliard de dollars à échéance en 2032.
Le nombre d’actions émises sera basé sur le cours moyen pondéré par le volume de l’action de GameStop au cours d’une période de 35 séances commençant aujourd’hui, sous réserve d’un prix plancher. La bourse devrait clôturer vers le 23 septembre.
La Société s’attend à ce que certains ou tous les porteurs de billets existants qui participent à la Bourse puissent acheter ou vendre des actions ordinaires dans le cadre de transactions sur le marché libre ou conclure ou dénouer diverses transactions dérivées concernant les actions ordinaires pour couvrir ou dénouer leurs investissements dans les billets.
Ces activités pourraient augmenter ou diminuer le prix de marché des actions ordinaires ou des billets, dont l’effet pourrait être important.
Les actions ont chuté de 7,5% lors des échanges avant commercialisation, car le swap d’obligations convertibles contre des actions inondera de nouvelles actions sur le marché, les commerçants de détail supportant le poids de la dilution. À la clôture de vendredi, le titre était en hausse de 8 % depuis le début de l’année, avec environ 13,6 % du flottant vendu à découvert.
[…] La suite de l’article est à lire sur ZeroHedge via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : ZeroHedge — Lire l’article original
À propos de l'auteur
