MD Sass, une société de gestion d’actifs spécialisée, a publié sa mise à jour pour les investisseurs du deuxième trimestre pour son produit phare, la « Stratégie de valeur concentrée MD Sass ». La lettre peut être téléchargée ici. Au premier semestre 2026, les actions d’infrastructures d’IA ont dominé le marché, le Russell 1000 Value augmentant de 16,3 %, dépassant le S&P 500 (10,2 %) et le Russell 1000 Growth (5,3 %). Cette croissance a été alimentée par les sociétés de semi-conducteurs, de mémoire et de matériel informatique qui bénéficient du développement de l’IA, même si elles sont considérées comme cycliques. Ces secteurs, qui ne représentaient que 7,7 % du Russell 1000 Value en début d’année, ont contribué à près de 70 % de ses rendements. Le portefeuille a gagné 10,0 % au deuxième trimestre, net de frais, contre 13,9 % pour l’indice Russell 1000 Value. Depuis le début de l’année, la stratégie a généré un rendement de 6,6 %, net de frais, contre 16,3 % pour l’indice. Le portefeuille a été confronté à des difficultés en raison d’une exposition limitée aux sociétés bénéficiant du plus grand potentiel de croissance grâce aux investissements dans les infrastructures d’IA. Il a également manqué d’exposition au secteur de l’énergie, qui a généré un rendement d’environ 20 % au premier semestre dans un contexte de tensions géopolitiques avec l’Iran qui ont fait augmenter les prix des matières premières, affectant la performance. La société reconnaît l’importance d’adapter ses stratégies tout en conservant les principes d’investissement de base alors qu’elle explore les opportunités futures dans les thèmes technologiques émergents. Consultez également les cinq principaux titres du fonds pour connaître ses meilleurs choix en 2026.
Dans sa lettre aux investisseurs du deuxième trimestre 2026, MD Sass Concentrated Value Strategy a mis en avant Micron Technology, Inc. (NASDAQ : MU). Micron Technology, Inc. (NASDAQ : MU), l’un des principaux fabricants de semi-conducteurs fabriquant des produits de mémoire et de stockage, a contribué à la performance du fonds ce trimestre. Le 28 août 2026, Micron Technology, Inc. (NASDAQ :MU) a clôturé à 932,86 $ par action. Le rendement sur un mois de Micron Technology, Inc. (NASDAQ : MU) était de 14,00 % et ses actions ont gagné 694,60 % au cours des 52 dernières semaines. Micron Technology, Inc. (NASDAQ : MU) a une capitalisation boursière de 1,05 billion de dollars.
MD Sass Concentrated Value Strategy a déclaré ce qui suit concernant Micron Technology, Inc. (NASDAQ :MU) dans sa lettre aux investisseurs du deuxième trimestre 2026 :
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