Les experts de Taiwan Tech avertissent que la pression exercée par Pékin sur le germanium frappe la production Nikkei Asia rapporte que la Chine restreint ou retarde les exportations de matériaux à base de germanium et de quartz vers Taiwan, créant ainsi « des goulots d'étranglement douloureux dans la chaîne d'approvisionnement…
Nikkei Asia rapporte que la Chine restreint ou retarde les exportations de matériaux à base de germanium et de quartz vers Taiwan, créant ainsi des « goulots d’étranglement douloureux dans la chaîne d’approvisionnement » au sein des principales entreprises aérospatiales, de semi-conducteurs et d’optique de l’île.
Les ruptures d’approvisionnement renforcent le besoin urgent pour les États-Unis et leurs alliés d’accélérer le découplage de la chaîne d’approvisionnement et de sécuriser des sources alternatives de matériaux critiques. La capacité de Pékin à militariser ses livraisons pourrait s’avérer dévastatrice lors d’un conflit militaire ou permettre à la Chine de ralentir la construction occidentale d’infrastructures de semi-conducteurs et d’IA tandis que ses entreprises nationales d’IA et ses projets d’infrastructure comblent l’écart.
« C’est un problème à l’échelle de l’industrie. Beaucoup de mes pairs ont rencontré le même problème, et cela pourrait allonger considérablement les délais de livraison dans notre entreprise », a déclaré un cadre de l’industrie optique au média japonais, demandant l’anonymat par crainte de représailles de Pékin.
Pour le contexte, les utilisations les plus critiques du germanium concernent l’optique de défense et les infrastructures de communication, et il joue un rôle important, bien que largement indirect, dans le développement de l’IA via les réseaux de fibres, la photonique et la connectivité des centres de données plutôt que les GPU utilisés dans les piles de puces.
Les fabricants taïwanais ont averti que les examens douaniers prolongés pour les matériaux à base de germanium et de quartz ont commencé l’année dernière et que les délais de livraison continuent de s’allonger, ce qui amène certains fournisseurs à manquer les délais de livraison des clients. Des sources ont déclaré qu’un fabricant d’équipements de puces avait dû retarder la production d’une ligne de puces pendant des mois en raison de la pénurie d’approvisionnement et ont noté qu’il était extrêmement difficile de s’approvisionner en matériaux en dehors de la Chine.
« La qualité et la précision du quartz sont très strictes pour l’industrie des puces, et actuellement nous n’avons pas de source alternative en Chine », a déclaré un dirigeant taïwanais au média.
« Nous avons été informés que certains de nos fournisseurs chinois ont été convoqués par les autorités et interrogés sur leurs clients et leurs expéditions », a indiqué l’une des sources. « Nous avons déjà perdu certaines commandes car les délais de livraison plus longs pour certains matériaux nous empêchent de respecter les délais de livraison de nos clients. »
Les fournisseurs de l’aérospatiale signalent également des perturbations impliquant les aimants chinois.
« Nous avons constaté que les aimants permanents essentiels à la fabrication de moteurs ont été confrontés à certaines perturbations en raison des contrôles chinois à l’exportation, et il n’est pas si facile de trouver des alternatives rentables ailleurs », a déclaré au média un cadre d’un fournisseur aérospatial.
La militarisation par la Chine des chaînes d’approvisionnement en matériaux critiques dans un contexte de tensions accrues avec Taïwan suggère que le thème du découplage des chaînes d’approvisionnement ne fera que s’accélérer à partir de maintenant.
La semaine dernière, Piper Sandler a lancé la couverture de LightPath Technologies avec une note « Surpoids » et un objectif de prix sur 12 mois de 15 dollars, citant le verre infrarouge exclusif BlackDiamond du fournisseur de défense, qui « contourne » complètement le besoin de germanium dans un contexte « d’augmentations de coûts significatives et de rareté résultant des récents contrôles chinois des exportations ».
Clarke Jeffries, vice-président et analyste principal de la recherche sur les actions chez Piper Sandler, se spécialise dans les logiciels industriels et les technologies de défense. Dans une note intitulée « BlackDiamonds Are Forever », Jeffries a décrit la proposition de valeur fondamentale qui sous-tend la thèse d’investissement de LightPath :
Au cœur de la proposition de valeur de LightPath se trouve la licence exclusive de BlackDiamond, un verre synthétique qui évite les augmentations de coûts significatives et la rareté dues aux récents contrôles chinois des exportations de germanium.
Avec une licence exclusive, et désormais en concurrence à parité de coût (ou en dessous) avec Germanium, nous pensons que LightPath est sur le point de conquérir une part significative du marché de l’optique IR et multispectrale, car les avantages techniques de la technologie BlackDiamond s’étendent aux optiques de grand diamètre et ont l’opportunité d’être conçu dans de grands programmes de défense à venir.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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