Il existe une manière pas si secrète pour un fonds négocié en bourse de surperformer le S&P 500 cette année : miser sur les femmes.
L’ETF Hypatia Women CEO (WCEO) a augmenté de 21 % depuis le début de l’année à la clôture du marché vendredi, contre moins de 14 % pour le S&P 500. La méthodologie du fonds consiste à investir dans de grandes entreprises publiques dirigées par des femmes, et cela a clairement porté ses fruits, du moins dans son histoire relativement courte. Le fonds a récemment franchi deux étapes importantes : il vient de libérer 10 millions de dollars d’actifs ; et il a maintenant un historique de trois ans. « Nous constatons actuellement que de nombreux conseillers indépendants s’intéressent à cette thématique qui, à notre connaissance, est le seul produit financier au monde ciblant la performance des femmes PDG », a déclaré Patricia Lizarraga, associée directrice d’Hypatia Capital.
À LIRE AUSSI : L’engouement pour les ETF à effet de levier se tourne vers d’autres fonds et le JAAA de Janus Henderson vient de dépasser les 30 milliards de dollars. Quelle est la prochaine étape pour les CLO ?
Le fonds géré activement, qui représente environ 11 millions de dollars, semble être le seul ETF américain axé sur les entreprises dirigées par des femmes. La thèse d’Hypatia est que ces entreprises ont plus de chances de surperformer, car ce n’est pas un hasard si des femmes sont choisies pour les diriger. « Pour les femmes du monde des affaires américain d’aujourd’hui, il est plus difficile pour elles d’accéder au sommet », a déclaré Lizarraga. « C’est ce défi supplémentaire, leur résilience et le fait que les conseils d’administration ont l’obligation fiduciaire de choisir la meilleure personne pour diriger l’organisation… Ce sont ces faits qui conduisent à notre surperformance. »
Bien que le fonds soit en avance sur le S&P 500 cette année, il est légèrement en retard par rapport à son indice de référence, l’indice S&P SmallCap 600, qui a généré un rendement de 23 % depuis le début de l’année. De nombreux investisseurs le considèrent avant tout comme un fonds thématique, a déclaré Lizarraga. Ses principaux titres comprennent plusieurs sociétés pétrolières et gazières, ainsi qu’International Seaways. Il détient également des participations importantes dans Franklin Resources, Voya Financial et d’autres sociétés de gestion d’actifs et d’assurance. « Nous [offrons] une diversification par rapport au Magnificent 7, et cela a contribué à la performance », a déclaré Lizarraga. Néanmoins, l’exposition du fonds aux sociétés de logiciels lui a nui au deuxième trimestre (les entreprises technologiques dirigées par des femmes sont plus souvent du côté des logiciels que du côté du matériel, a-t-elle noté). « Mais nous avons assisté à un retournement de situation… La mort des logiciels a été surestimée. »
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
