Microsoft (MSFT) et Oracle (ORCL) sont tous deux des géants de la technologie, mais lorsque le boom de l’IA a décollé, Microsoft avait un net avantage. Azure avait déjà une envergure énorme et le partenariat de Microsoft avec OpenAI lui a donné un avantage stratégique précoce dans la course. Oracle, quant à lui, semblait être celui qui essayait de rattraper son retard. Mais la position d’Oracle a rapidement changé. Oracle développe rapidement ses activités d’infrastructure d’IA, remportant des contrats majeurs et devenant un outsider inattendu dans la bataille du cloud d’IA.
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Le cas de Microsoft (MSFT) : le premier acteur
Microsoft avait un avantage dans la course à l’IA. Il disposait des produits existants, d’une taille énorme, d’une croissance constante des revenus et des bénéfices, de relations clients, d’un bilan solide et d’un partenariat avec OpenAI. Tous ces facteurs lui ont donné un net avantage pour créer un écosystème logiciel qu’Oracle essaie toujours de construire autour de l’IA.
Au cours de l’exercice 2026, les revenus de Microsoft Cloud ont dépassé 214 milliards de dollars, tandis que ceux d’Azure ont dépassé 100 milliards de dollars. Cela montre que l’opportunité cloud d’IA de Microsoft repose déjà sur une base commerciale massive. Le chiffre d’affaires total a augmenté de 18 % d’une année sur l’autre (sur un an) pour atteindre 331,8 milliards de dollars, tandis que le bénéfice ajusté a augmenté de 22 % au cours de l’exercice 2026. Microsoft prend des mesures énergiques pour étendre son infrastructure d’IA. Au cours du trimestre, la société a mis en ligne 31 nouveaux centres de données sur cinq continents, portant le total à 88 installations. Elle a également augmenté sa capacité d’un autre gigawatt et s’attend à ce que l’empreinte globale de son infrastructure double presque d’ici deux ans. Dans le même temps, Microsoft a réduit de moitié environ les délais de déploiement des GPU dans ses plus grandes régions, ce qui lui a permis d’apporter plus rapidement de nouvelles capacités à ses clients. Cela est important car Azure est toujours confronté à une demande supérieure à sa capacité disponible, la capacité nouvellement ajoutée étant rapidement absorbée.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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