Les investisseurs choisissant entre le Global X – Silver Miners ETF (NYSEMKT : SIL) et SPDR Gold Shares (NYSEMKT : GLD) peuvent donner la priorité à l’effet de levier opérationnel des mineurs d’argent ou à la stabilité relative des prix des lingots d’or physiques.
Bien que les deux fonds offrent une exposition aux métaux précieux, ils représentent deux classes d’actifs distinctes. Le trust SPDR suit le prix de l’or physique, offrant une couverture classique contre la dévaluation de la monnaie. Le fonds Global X investit dans des sociétés qui extraient de l’argent, ce qui le rend plus sensible aux bénéfices des entreprises, à l’exécution de la gestion et à la demande industrielle.
Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur l’historique du fonds disponible (jusqu’à cinq ans). Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement des dividendes correspond au rendement des distributions sur 12 mois à la clôture des marchés le 23 juillet.
Les actions SPDR Gold sont le choix le plus abordable dans cette comparaison, avec un ratio de dépenses de 0,40 %. Ceci est inférieur aux frais de 0,65 % facturés par le Global X – Silver Miners ETF. Les investisseurs doivent noter que les coûts de négociation et la liquidité jouent également un rôle dans les dépenses totales de propriété.
Les actions SPDR Gold sont conçues pour suivre le prix du marché des lingots d’or physiques. Le fonds se compose d’or physique avec des liquidités selon les besoins. Ce fonds a été le premier ETF sur l’or introduit aux États-Unis et reste le plus grand fonds adossé à un actif corporel. Il a été lancé en 2004.
L’ETF Global X – Silver Miners reflète un indice mondial de sociétés minières d’argent, recherchant à la fois une croissance du capital et des revenus. Elle compte 39 participations, entièrement concentrées dans le secteur des matériaux de base à 100,00%. Ses principaux titres comprennent Wheaton Precious Metals (NYSE : WPM) à 21,9 %, Pan American Silver (NYSE : PAAS) à 12,4 % et Coeur Mining (NYSE : CDE) à 11 %. Ce fonds a été lancé en 2010 et ne présente également aucune particularité structurelle spécifique. Il a payé 0,99 $ par action au cours des 12 derniers mois.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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