Nous avons récemment analysé les communautés d’investissement sur Reddit – des sous-reddits comme l’investissement de valeur et les actions – pour voir ce que les Redditors achètent. Atlassian (NASDAQ : TEAM) est apparu comme l’un des choix les plus populaires, de nombreux Redditors étant convaincus que le titre est sous-évalué. TEAM est en baisse d’environ 32 % jusqu’à présent cette année. Alors, qu’est-ce qui se cache derrière l’optimisme des investisseurs particuliers à l’égard du titre qui est décimé par les craintes liées à l’IA ?
De nombreux rédacteurs pensent que les grandes entreprises utilisent encore Jira pour le suivi des métriques et la gestion des flux de travail. La plateforme est tellement ancrée dans le fonctionnement des entreprises qu’il serait extrêmement difficile de s’en détourner. Un utilisateur de Reddit a vendu le titre au début des années 70 et regrette maintenant sa décision. Les nouvelles intégrations d’IA de l’entreprise gagnent du terrain, comme l’explication automatique du jargon de l’entreprise aux utilisateurs, ce qui ajoute une réelle valeur à la plateforme.
Les rédacteurs n’ont pas entièrement tort sur la déconnexion. La SaaSpocalypse a écrasé les valorisations des logiciels dans tous les domaines et Atlassian a été pris dans la panique. Le titre a chuté de 70 % entre janvier 2025 et mi-2026. Malgré le carnage, la société a enregistré une croissance de 32 % de son chiffre d’affaires sur un an au cours de son dernier trimestre et une expansion de 800 points de base de sa marge opérationnelle non-GAAP. La direction a déclaré directement qu’elle ne constatait pas de compression des sièges de la part de l’IA – au contraire – et a souligné des victoires compétitives record contre les principaux fournisseurs. La direction signale également une poussée vers la rentabilité GAAP à partir de l’exercice 2027. Le titre se négocie désormais à environ 3 fois les ventes de l’année prochaine, une forte baisse par rapport au multiple de 12 qu’il commandait avant la vente.
Le trimestre le plus récent s’est déroulé bien au-dessus des prévisions. Les revenus ont atteint 1,787 milliard de dollars, s’accélérant pour atteindre 32 % d’une année sur l’autre. Les revenus du cloud ont augmenté de 29 % d’une année sur l’autre, et ceux des centres de données ont bondi d’environ 44 % d’une année sur l’autre, les clients abandonnant les anciens produits sur site.
Le produit Service Collection d’Atlassian, une suite basée sur l’IA pour la gestion des services internes, a dépassé le milliard de dollars de revenus récurrents annuels. La direction l’a qualifié de moment marquant lors de l’appel aux résultats, le présentant comme un deuxième moteur de croissance au-delà de Jira et Confluence. Bulls souligne cela, ainsi que les chiffres de rétention, comme une preuve que les agents d’IA ajoutent du travail à gérer à la plate-forme Atlassian plutôt que de remplacer la plate-forme elle-même.
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
