Les taux hypothécaires se sont maintenus à des fractions de 6,5 % pendant près de deux mois. Bien que cela facilite le blocage d’un taux, cela peut décevoir les emprunteurs qui recherchent un taux de prêt immobilier proche ou inférieur à 6 %. Mais avec la hausse des prix du pétrole et des rendements du Trésor, que faudra-t-il pour que les taux hypothécaires baissent ?
Au 23 juillet, Freddie Mac a rapporté que le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans était de 6,58 %. C’est trois points de base de plus que la semaine dernière. À la même époque en juillet 2025, les taux hypothécaires étaient en moyenne de 6,75 %, soit 17 points de base de plus.
Le taux hypothécaire fixe moyen sur 15 ans était de 5,96 % cette semaine, en hausse de trois points de base par rapport à la semaine dernière et de seulement neuf points de base de plus qu’à la même époque l’an dernier.
Les taux hypothécaires vont-ils baisser d’ici fin 2026 ?
Alors que les taux des prêts à court terme suivent de près le taux des fonds fédéraux, les taux hypothécaires suivent de plus près le rendement du Trésor à 10 ans. Au 22 juillet, le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 4,55 %, contre 4,47 % un an auparavant.
Maintenant, vous vous demandez probablement pourquoi les taux hypothécaires actuels ne se situent pas dans la fourchette de 4 %, n’est-ce pas ?
Pour déterminer les taux hypothécaires actuels, les prêteurs ajoutent un « spread » au rendement du Trésor à 10 ans. L’écart est simplement la différence entre les taux payés par les consommateurs et le taux du Trésor à 10 ans. Sans trop entrer dans les détails, facturer un spread aide les prêteurs hypothécaires à couvrir les coûts associés à l’octroi de prêts au public et le risque lié à l’octroi de tels prêts.
Par exemple, le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans est de 6,55 % et le rendement du Trésor sur 10 ans est de 4,55 %, soit un écart de 2,00 points de pourcentage. Il y a un an, le taux à 30 ans était de 6,75 % et le rendement à 10 ans de 4,47 %, ce qui donne un écart de 2,28 points de pourcentage. Aujourd’hui, l’écart est légèrement plus petit, ce qui explique en partie pourquoi les taux hypothécaires ne sont que légèrement inférieurs actuellement.
La Réserve fédérale a abaissé le taux des fonds fédéraux à trois reprises en 2025, mais la banque centrale est restée inchangée jusqu’à présent en 2026, y compris lors de sa dernière réunion du 17 juin. Alors, qu’est-ce que cela signifie pour les taux hypothécaires de l’année à venir ?
Ce taux des fonds fédéraux a tendance à influencer directement les taux des prêts à court terme. Bien que les taux hypothécaires ne soient pas directement basés sur le taux des fonds fédéraux, ils reflètent généralement les tendances des taux des fonds fédéraux. Ainsi, si le taux des fonds fédéraux augmente, les taux hypothécaires suivront probablement. L’inverse est également vrai.
La Fed – le surnom commun du Comité fédéral de l’open market (FOMC) – a un nouveau président, Kevin Warsh, mais le même plan de match : maintenir les taux inchangés pour l’instant. À ce stade, les traders de Wall Street ne s’attendent pas à une nouvelle baisse des taux cette année ; en fait, il y a de plus en plus de chances qu’une hausse des taux soit la prochaine étape, même dès septembre.
Alors que les taux des prêts à court terme suivent de près le taux des fonds fédéraux, les taux hypothécaires suivent de plus près le rendement du Trésor à 10 ans. Au 22 juillet, le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 4,55 %, contre 4,47 % un an auparavant.
Maintenant, vous vous demandez probablement pourquoi les taux hypothécaires actuels ne se situent pas dans la fourchette de 4 %, n’est-ce pas ?
Pour déterminer les taux hypothécaires actuels, les prêteurs ajoutent un « spread » au rendement du Trésor à 10 ans. L’écart est simplement la différence entre les taux payés par les consommateurs et le taux du Trésor à 10 ans. Sans trop entrer dans les détails, facturer un spread aide les prêteurs hypothécaires à couvrir les coûts associés à l’octroi de prêts au public et le risque lié à l’octroi de tels prêts.
[…] La suite de l’article est à lire sur Yahoo Finance via le lien ci-dessous.
Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
Ces informations ne constituent en aucun cas des conseils financiers ou d’investissement.
Source : Yahoo Finance — Lire l’article original
À propos de l'auteur
