La saison des résultats s’accélère cette semaine avec des bénéfices technologiques clés à venir. Cette semaine, nous avons Tesla (TSLA), Intel (INTC), Alphabet (GOOGL), GE Vérone (GEV), International Business Machines (IBM), ServiceNow (NOW), Freeport-Mcmoran (FCX) et American Express (AXP) qui rapportent tous ce qui s’annonce comme une semaine chargée et charnière pour les actions.
Avant qu’une entreprise ne publie ses résultats, la volatilité implicite est généralement élevée car le marché n’est pas sûr du résultat du rapport. Les spéculateurs et les hedgers créent une demande énorme pour les options de l’entreprise, ce qui augmente la volatilité implicite et donc le prix des options.
Après l’annonce des résultats, la volatilité implicite retombe généralement à des niveaux normaux.
Jetons un coup d’œil à la fourchette attendue pour ces actions. Pour calculer la fourchette attendue, recherchez la chaîne d’options et additionnez le prix de l’option de vente à parité et de l’option d’achat à parité. Utilisez la première date d’expiration après la date des gains. Bien que cette approche ne soit pas aussi précise qu’un calcul détaillé, elle constitue néanmoins une estimation raisonnablement précise.
Les traders d’options peuvent utiliser ces mouvements attendus pour structurer leurs transactions. Les traders baissiers peuvent envisager de vendre des spreads d’achat baissiers en dehors de la fourchette attendue.
Les traders haussiers peuvent vendre des spreads de vente haussiers en dehors de la fourchette attendue, ou envisager des options de vente nues pour ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée.
Les traders neutres peuvent s’intéresser aux condors de fer. Lorsque vous échangez des condors de fer contre des bénéfices, il est préférable de maintenir les strikes courts en dehors de la fourchette attendue.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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