Eli Lilly (LLY) a publié un résultat au deuxième trimestre suffisamment solide pour déplacer le débat autour de son titre.
Pendant des mois, le débat s’est concentré sur une seule préoccupation : le démarrage lent de sa nouvelle pilule contre l’obésité. Cette inquiétude n’a pas disparu au deuxième trimestre, mais elle a cessé d’alimenter la conversation.
Bank of America est sortie de l’appel aux résultats en indiquant un chiffre différent.
La banque pense que le marché de l’obésité en dehors des États-Unis pourrait éventuellement dépasser les ventes des mêmes médicaments aux États-Unis.
Pour tous ceux qui détiennent LLY ou envisagent de le faire, cet appel international mérite d’être examiné de plus près.
Pourquoi Bank of America a relevé son objectif de cours Eli Lilly après le trimestre
Bank of America a relevé son objectif de cours sur Eli Lilly (LLY) de 1 334 $ à 1 344 $, selon un rapport de BofA Global Research que j’ai partagé.
La banque a gardé ses calculs simples, en appliquant un multiple inchangé de 28,5 fois à son estimation actualisée des bénéfices sous-jacents pour 2027, ce qui supprime les frais de recherche ponctuels.
Ce multiple est supérieur à celui que BofA utilise pour d’autres grands fabricants de médicaments. Lilly connaît une croissance plus rapide que ses pairs, de sorte que la banque paie davantage pour chaque dollar de bénéfice futur.
Cette augmentation fait suite à un deuxième trimestre supérieur aux attentes.
Lilly a déclaré un chiffre d’affaires de 23,0 milliards de dollars, en hausse de 48 % par rapport à l’année précédente, et un bénéfice ajusté de 8,38 dollars par action contre un consensus de 6,01 dollars, a rapporté CNBC.
Lilly a également relevé ses prévisions de revenus pour l’ensemble de l’année de 85 à 87 milliards de dollars, contre 82 à 85 milliards de dollars, selon un communiqué de presse.
Le marché international de l’obésité pourrait dépasser celui des États-Unis.
Pendant des années, les États-Unis ont généré la quasi-totalité des ventes de Lilly en matière d’obésité. Cela évolue rapidement, et c’est le changement que BofA a signalé aux investisseurs.
La banque a noté que les ventes de GLP-1 sur les marchés internationaux de l’obésité approchent désormais la parité avec celles des États-Unis.
Les médicaments GLP-1 sont une classe de médicaments, vendus sous forme d’injections et maintenant de pilules, qui traitent le diabète et l’obésité en réduisant l’appétit, a rapporté BioPharma Dive.
Mounjaro, l’injection de Lilly contre le diabète, a connu une croissance de 55 % en Europe, de 30 % au Japon et de 93 % en Chine au dernier trimestre.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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