Selon la personne à qui vous posez la question, l’assurance vie universelle indexée (IUL) est soit une stratégie puissante de création de patrimoine, soit un produit d’assurance trop compliqué qui promet plus qu’il n’offre. Cependant, la vérité pourrait se situer quelque part entre les deux.
Une IUL est avant tout un contrat d’assurance vie. Comme les autres produits d’assurance vie permanente, il peut offrir une couverture à vie et créer une valeur de rachat au fil du temps. Mais ce qui différencie les choses, c’est la manière dont cette valeur monétaire augmente. Au lieu de rapporter un taux d’intérêt fixe, il est lié à la performance d’un indice boursier, tel que le S&P 500.
L’assurance vie universelle indexée est un type d’assurance vie permanente qui combine une prestation de décès avec un compte avec valeur de rachat. Tant que le contrat reste en vigueur, vos bénéficiaires reçoivent une prestation de décès à votre décès, et une partie des primes que vous payez a le potentiel d’augmenter au sein du contrat au fil du temps.
Contrairement à l’assurance vie entière, qui crédite votre valeur de rachat à un taux d’intérêt fixe, une IUL lie la croissance de votre valeur de rachat à la performance d’un indice de marché, tel que le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average ou le Nasdaq Composite (d’où la partie « indexée » du nom).
Chaque paiement de prime que vous effectuez pour une police UIL est généralement réparti de trois manières :
Comme pour toute assurance vie avec valeur de rachat, vous pourrez peut-être emprunter sur votre solde, retirer des fonds ou même les utiliser pour couvrir les primes futures. Cependant, les prêts et les retraits peuvent réduire votre capital-décès et, s’ils ne sont pas gérés avec soin, peuvent entraîner la déchéance de votre police.
Comment l’assurance vie universelle indexée crée une valeur de rachat
La plus grande différence entre une police d’assurance vie universelle indexée et les autres polices d’assurance vie permanente réside dans la manière dont la valeur de rachat rapporte des intérêts.
Avec l’assurance vie entière, vous gagnez un taux d’intérêt fixe sur la partie valeur de rachat de votre solde. Avec un contrat IUL, les intérêts que vous recevez sont liés à la performance d’un indice boursier.
Cela dit, votre argent n’est pas réellement investi en bourse. Au lieu de cela, la compagnie d’assurance utilise l’indice comme référence pour déterminer le montant des intérêts à créditer sur la partie valeur de rachat de votre police. Si l’indice se comporte bien, votre valeur de rachat peut rapporter davantage d’intérêts. Si l’indice connaît une mauvaise année, vos intérêts crédités peuvent être inférieurs (parfois même 0 %), selon les conditions de votre contrat.
Par exemple, disons que vous disposez de 50 000 $ en valeur de rachat et que l’indice suivi par votre politique gagne 10 % au cours de l’année. Si votre police crédite la totalité de 10 %, votre valeur de rachat pourrait rapporter environ 5 000 $ d’intérêts avant les frais et charges du contrat.
Comment les plafonds, les planchers et les taux de participation affectent vos rendements
Lorsque vous entendez que la valeur monétaire d’un IUL est liée au marché boursier, vous pouvez supposer que vous gagnerez ce que gagne le marché. Mais c’est rarement ainsi que cela fonctionne.
La plupart des polices IUL incluent des fonctionnalités telles que des plafonds, des planchers et des taux de participation qui peuvent limiter le montant des intérêts crédités sur votre police.
Un plafond est l’intérêt maximum que votre police peut rapporter pendant une période de crédit. Vous pouvez généralement trouver votre plafond dans l’illustration ou les documents de votre police.
Par exemple, supposons que votre police ait un plafond de 10 % et que l’indice boursier gagne 15 % cette année-là. Même si l’indice augmentait de 15 %, votre police ne serait créditée que de 10 % avant les frais et autres charges du contrat.
Un plancher est le taux d’intérêt minimum que votre police peut recevoir. De nombreuses polices IUL ont un plancher de 0 %, ce qui signifie que vous ne perdrez pas de valeur de rachat simplement parce que l’indice de marché sous-jacent a une année négative. Par exemple, si l’indice baisse de 18 %, vos intérêts crédités pourront être de 0 % au lieu de -18 %.
Cela dit, un plancher de 0 % vous protège des pertes de marché, et non des coûts des polices d’assurance. Les frais d’assurance et les frais administratifs peuvent toujours réduire votre valeur de rachat, même dans une année où vos intérêts crédités sont de 0 %.
Un taux de participation détermine la part du gain de l’indice qui est créditée à votre police.
Par exemple, si votre police a un taux de participation de 80 % et que l’indice augmente de 10 %, vous recevrez 8 % d’intérêt (80 % du gain de l’indice), en supposant qu’aucun plafond ne limite le rendement. Si le taux de participation est de 100 %, vous gagnerez la totalité des 10 % tant qu’ils ne dépassent pas le plafond.
Les plafonds, les planchers et les taux de participation sont l’une des principales raisons pour lesquelles les politiques d’IUL peuvent être difficiles à comparer. Deux politiques suivant le même indice de marché peuvent produire des résultats très différents selon la façon dont ces caractéristiques sont structurées.
La plupart des polices d’assurance vie universelle indexées vous permettent de choisir entre deux types de prestations de décès :
Vos bénéficiaires reçoivent un capital décès fixe pendant toute la durée du contrat. À mesure que votre valeur de rachat augmente, elle fait généralement partie de cette prestation de décès totale plutôt que d’être versée en plus. Cette option est généralement la moins coûteuse des deux, car le risque encouru par la compagnie d’assurance diminue avec le temps.
Vos bénéficiaires reçoivent le capital assuré du contrat plus la valeur de rachat accumulée (ou, selon le contrat, une prestation de décès qui augmente à mesure que la valeur de rachat augmente). Cette option est généralement plus coûteuse car la compagnie d’assurance s’engage à verser une prestation plus importante au fil du temps.
L’un des principaux avantages des polices d’assurance vie universelle en général est que vous pouvez ajuster vos primes (dans certaines limites). Par exemple, vous pourrez peut-être augmenter, diminuer ou même ignorer temporairement le paiement des primes si votre police a accumulé suffisamment de valeur de rachat pour couvrir ses coûts courants.
Cette flexibilité peut être énorme si votre revenu change d’année en année ou si vous traversez un événement important dans votre vie (comme un divorce ou un congé de travail temporaire) et que vous souhaitez quand même maintenir votre police d’assurance en vigueur. Mais cela signifie également que vous devrez accorder une plus grande attention à votre politique au fil du temps.
Vie universelle indexée vs autres types d’assurance vie
Si vous envisagez de souscrire une police IUL, cela peut signifier que vous comparez également d’autres types d’assurance-vie. Ce tableau met en évidence les plus grandes différences :
L’assurance vie entière et l’assurance vie universelle indexée vous offrent une couverture permanente qui crée une valeur de rachat, mais la façon dont cette valeur de rachat augmente est très différente.
L’assurance vie entière garantit généralement une croissance à un taux fixe, tandis que l’IUL offre un potentiel de rendement plus élevé car sa valeur de rachat est liée à un indice de marché. Mais ces rendements ne sont pas garantis et pourraient être soumis à des plafonds, des taux de participation et d’autres caractéristiques politiques.
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Traduit automatiquement de l’anglais. Le texte original fait foi.
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